造富雪道 | 左手信贷右手直播 周鸿祎携360数科和花房冲进了港交所 全球播资讯

观点网11月23日，360数科宣布港股IPO发行价确定，预计将于11月29日在港交所二次上市。

(资料图)

这家于2018年12月14日在美国纳斯达克交易所挂牌上市的中国信贷科技公司，近些年来多次传出回港二次上市的消息。

得到确认则是2021年3月，首席财务官徐祚立在业绩电话会上表示，正在筹备在香港上市，不过，公司需要处理一些技术性问题，还处于上市申请的前期阶段。

当前，360集团董事长、CEO，360数科董事长周鸿祎持有该公司股比例为14.3%，但拥有75%的投票权。

与此同时，11月24日，由周鸿祎持股38.21%作为第一大股东的花房集团通过了港交所上市聆讯。

该公司的第二大股东为宋城演艺，其通过Global Bacchus Limited持股37.06%。

这家刚刚过会的企业是一家互联网公司，为用户提供音视频直播娱乐及社交网络服务，运营着中国领先的在线娱乐直播平台之一。

至此，周鸿祎这位“颠覆者”即将手握信贷与直播平台，闯进港交所。

信贷业务

资料显示，360数科于2016年成立，旗下有360借条、360小微贷、360分期等产品，以360借条应用程序为主要用户界面。

其服务包括在贷款生命周期中协助金融机构、消费者及小微企业，服务范围包括获取借款人、初步信用评估、资金匹配及贷后服务。

据了解，360数科前身为360金融，之前阿里、腾讯、百度、京东等中国互联网巨头纷纷跨界布局金融业务，周鸿祎也同时付出了行动。

2020年下半年之后，国内互联网金融行业进入规范过程中，个人信息保护、平台反垄断、过度借贷风险提示、互联网存款等政策相继出台，对信用支付、现金贷和线上财富管理行业产生了强烈冲击。

上述背景下，多家互联网金融企业开始披上科技外衣，蚂蚁金服更名为蚂蚁科技集团、京东金融则更名为京东数科。

当然，其中也包括了360金融。

根据公开财务数据，自2018年在美上市以后，360数科业绩也稳定增长，净收入总额从2019年约92亿元增长47.1%至2020年约136亿元，并进一步增长22.6%至2021年约166亿元。

净利润方面，2019年、2020年、2021年全年以及2022年上半年，分别产生净利润25亿元、35亿元、58亿元和21亿元。

逾期率方面，360数科截至2019年、2020年及2021年12月，所有未偿还贷款的90天以上逾期率分别为约1.3%、1.5%及1.5%。

今年6月末，该公司90天以上逾期率约为2.6%，有所攀升；截至9月末，该项指标已有所改善，下降至2.3%。

对此，360数科解释称，主要是受到宏观经济环境的负面影响，尤其今年上半年，由于国内若干城市疫情反弹，导致宏观经济环境困难，削弱了借款人按时还款能力。

据360数科披露的2022年第三季度财报，前三季度实现净利润约31.38亿元。截至9月末，在贷余额为1600亿元，较去年同期增长20%。已累计为4300万用户提供授信服务，第三季度累计注册用户首次突破2亿，同比增长11.9%。

值得一提的是，在360数科合作的金融机构中，目前合作频繁的是同样具有360集团背景的天津金城银行，该行是首批民营银行之一。

2020年8月，360数科关联方360集团入股金城银行30%，成为该银行第一大股东。

截至今年6月末，360数科在该行贷余额约为1505亿元，按在贷余额计算，金城银行为该公司提供约320亿元资金，是该公司最大的金融机构合作伙伴，也是在网络中的主要金融机构合作伙伴之一。

360数科表示，与金城银行的关系确保了资金来源稳定。

此次港交所二次上市，360数科最终发售价已确定为每股50.03港元，全球发售所得款项总额(扣除包销费及发售开支前)预计约为2.77亿港元。而按这个发行价以及3.18亿股本计算，市值将达到约160亿港元。

关于本次募集的资金用途，360数科表示计划主要用于三个方面：一是用于研发以增强技术及信用评估能力，开发更多样化的技术解决方案以响应金融机构不断变化的需求，调整服务及解决方案；二是用于进一步渗透信贷科技行业及扩大用户群体；三是一般公司用途及营运资金需求。

直播平台

另一边厢，作为在线社交娱乐领域领先企业，花房集团于2019年4月由六间房和花椒直播合并而来，前者是中国最早的音视频社交和直播社区之一，后者为行业领先的移动社交直播平台。

基于各自在PC和移动领域的优势和运营经验，花房集团构建了双平台的全场景生态，并在2020年收购了HOLLA集团，扩张海外业务版图，开启全球化布局。

招股书显示，合并花椒后的花房集团2019-2021年营收分别为28.31亿元、36.84亿元、46亿元；2020年与2021年分别同比增长30.13%和24.86%，累计营收超百亿元。

同时期毛利分别为3亿元、7亿元、10.11亿元、12.23亿元；经营利润分别为2.04亿元、-14.76亿元、3.93亿元；年内盈利分别为1.91亿元、-15.25亿元、3.25亿元。

根据艾瑞咨询报告，按2021年所有渠道的月活跃用户及月付费用户以及移动端及PC端的月使用时间计，花房集团在中国在线娱乐直播平台中排名前二，而按2021年来自所有渠道的收入计算，排名第三。

关于海外市场，截至2022年5月31日，花房集团海外社交网络产品拥有约为1.13亿名注册用户。2022年前五个月，花房集团来自海外产品的收入同比增加86.5%。

2020年下半年，Monkey在App Store美国自由社交网络应用程序排行榜位居前五。

当前，花房集团正在打造核心竞争力，该公司称已汇集了一批优秀主播，建立了全面的主播培养制度、内容制作及审查实施计划；在内容形式、产品形式及产品功能上也不断推陈出新。

资料显示，2020年花椒和六间房的500名顶级主播中的392名在2021年仍与花房集团合作。截至2022年5月31日，花房集团平台的累计注册主播数目为1100万名，每种产品每名活跃主播的日均直播时长超过240分钟。

今年前5个月，花房集团500名大主播中有467名与主播经纪公司有联系，还与超过10000家主播经纪公司合作，众多主播经纪公司已与花房集团合作超过三年。

截至5月末，花椒和六间房分别拥有2.21亿名和0.81亿名注册用户，两者的付费用户留存率则分别为72.2%和67.9%。

花房集团指内容库也非常丰富，涵盖音乐、舞蹈、脱口秀、户外活动及游戏等14个主要内容类别以及40多个直播节目子类别。内容上也越来越受Z世代的欢迎，其成为平台的核心用户群。

此次招股书中还提到，公司IPO募集所得资金净额将主要用于未来三年内进一步多元化并丰富产品、内容与服务；实施市场推广计划来扩大国内外用户群并推广品牌；选择性收购或投资与业务互补并符合企业理念和增长策略的产品、服务及业务等。

近几年来，互联网金融和直播成为时代的风口，热潮过后，相关行业的管控也渐趋严格，竞争亦更加激烈。

对于周鸿祎及360集团来说，今年以来的裁员以及近期公布的财报，显示出了所承受压力，而360数科和花房集团或许是两个可以慰藉的亮点。

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